4月12日至16日金融市場綜述：上周市場樂觀情緒高漲，強勁的美國經濟數據以及企業財報令投資者看到經濟複蘇前景的順利進行。雖然美國通脹數據走高，但美聯儲對不會很快收緊貨幣政策的承諾令市場放心。同時，加密貨幣再度顯著上漲，尤其是狗狗幣上一周上漲400%引發關注。但另一方面，美國宣布制裁俄羅斯，開啟了新一輪的地緣風險。
外匯市場：美元指數上周持續下挫，開盤於92.19，收盤於91.54，最低觸及91.48，至一個月低位。上周下跌0.5%，延續上周0.9%的跌勢。投資者認同美聯儲反複承諾的不會因通脹暫時性上漲而收緊貨幣政策，美債收益率持續下降。盡管當周通脹數據、零售銷售和就業數據均強於預期，但美國十年期國債收益率由3月份到達的一年多高位1.776%持續走低，一度觸及一個月低點1.528%。
商品市場：金價上周五升至七周高位，最高觸及1783.78美元/盎司，並錄得去年12月中以來最大單周漲幅，周內上漲了2%。美國國債收益率和美元回落提振了金價吸引力。
股市：上周，道指累漲1.19%，標普500指數累漲1.38%，納指累漲1.1%。投資者情緒受到靚麗經濟數據和財報的推升。上周公布的一系列經濟數據提振了投資者人氣，這些數據顯示消費者支出、人氣和就業市場出現反彈。
當周要聞盤點
*美國經濟數據強勁 財報季閃亮登場
美國3月零售銷售環比增長9.8%，預期增5.9%，錄得10個月來最大增幅。
美國3月零售銷售大幅反彈，因美國人獲得了來自政府的額外援助支票，且疫苗接種人數增加，令經濟更廣泛重啟，鞏固了對第一季強勁增長的預期。與此同時，氣溫上升、衛生狀況迅速改善，令更多的餐館可以提供餐飲服務。 接下來，新冠疫苗接種速度的加快以及限制措施的放松將進一步支撐銷售，尤其將利好受社交距離措施打擊最嚴重的行業。
彭博稱，向個人發放的1400美元紓困支票和上個月強勁的就業增長可以解釋為何3月的零售銷售反彈如此強勁。疫苗接種的加快和對防疫限制的放松可能也會支撐銷售，尤其是受社交距離限制影響最大的零售類別。
另有數據顯示，4月10日當周，初請失業金人數經季節調整後減少19.3萬人，至57.6萬人，為2020年3月中以來最低水平。經濟學家曾預測，上周初請失業金人數為70萬。 這些數據進一步提振了市場人氣。
美國3月消費者價格指數(CPI)創下逾8年半以來最大升幅，開啟多數經濟學家預期的短暫通脹期。美國勞工部公布，美國3月CPI年率同比增長2.6%，創下2018年8月以來的最高水平，預期增長2.5%，前值增長1.7%。美國CPI指數繼2月份上漲0.4%後，上月再環比上漲0.6%，創下2020年7月以來新高。
但美聯儲主席鮑威爾和許多經濟學家認為，通脹上升是暫時的，供應鏈預計將有所適應，並變得更有效率。債券和外匯市場現在似乎願意相信美聯儲，即通脹壓力將是暫時的，貨幣刺激將在未來幾年繼續存在。荷蘭國際集團(ING)全球市場主管和英國及中東歐地區研究主管Chris Turner表示:“2021年金融市場複蘇的最大風險之一是債券恐慌，即美國收益率的無序上升。”“因此，盡管美國CPI和零售額高於市場普遍預期，但上周美國國債收益率大幅下跌還是令人意外。”“我們傾向於認為，美指在3月底觸及93.44的重要修正高位，現在將重新測試年內低點89.21，”Turner說。
美國國債收益率和美元回落提振金價吸引力，金價周五升至七周高位，並錄得去年12月中以來最大單周漲幅。
同時，美國大型銀行公布亮眼財報，令財報季閃亮開場，這進一步推升了以美股為首的全球股市。周三包括摩根大通、高盛和富國銀行在內的三家華爾街頂級銀行公布的財報均表現出色。摩根大通報告交易營收跳漲了25%，當季總營收為330億美元，高於預期的304億美元。高盛也得益於強勁的交易增長，富國銀行收入同樣超出此前分析師預期，升至47億美元。
在美國最大的六家銀行中，最後一家公布業績的是摩根士丹利。財報顯示，摩根士丹利第一季度淨收入157.2億美元，同比增長65%，淨利潤為41.2億美元，同比狂增142.6%。第一季度調整後每股收益2.22美元，上年同期99美分。具體來看，投資銀行業務在一季度為大摩貢獻了26.13億美元的收入，同比大增128%。其中，增幅最明顯的為股票承銷業務，一季度收入為15.02億美元，同比大增347%。
在樂觀情緒的提振下，道指史上首次突破3.4萬點大關，標普500指數周五收盤時報4184.50點的曆史新高。
*美聯儲繼續“高鴿” 反複強調不會撤銷支撐
盡管近期公布的經濟數據表現強勁，但舊金山聯儲主席戴利表示，美國經濟距離央行設定的2%的通脹率和充分就業目標還有很長的路要走。
美聯儲理事沃勒(Christopher Waller)周五說，美國經濟即將起飛，但仍然沒有理由開始收緊政策。“我認為經濟已經做好了恢複的準備，”沃勒在接受采訪時說。“在這方面還有更多的工作要做，但我認為每個人都對控制住疫情感到越來越放心，我們開始看到它以經濟活動的形式出現。”
這呼應了美聯儲主席鮑威爾在過去一周幾次講話中所發表的言論，即在勞動力市場持續低迷的情況下，政策制定者將考慮短期物價上漲。
美聯儲主席鮑威爾上周三表示，進入春季後，美國經濟加速增長。然而，鮑威爾和其他美聯儲官員表示，較光明的經濟預測和短期的高通脹不會影響貨幣政策，美聯儲將繼續提供支持，直到危機結束。
他說道，政策制定者將等到通脹率持續達到2%，勞動力市場完全複蘇後，才會考慮加息。這不太可能在2022年底之前發生。
鮑威爾周三在華盛頓經濟俱樂部主辦的虛擬活動中說：“委員會的大多數成員認為2024年不會加息，但這不是委員會的預測，這不是我們對之投票或作為一個團體采取的行動，這實際上只是我們的評估。市場過多地關注我們所說的經濟預測，而我將更多地關注我們所描述的結果。”
鮑威爾表示，美國正進入更快增長和創造就業的時期，主要風險是由於可能更難治療的病毒株導致新冠感染病例再次激增。
道明證券商品策略主管Bart Melek表示：“市場押注，將會有較高的通脹要求，且美聯儲目前並不特別擔心通脹成為嚴重問題。”
ActivTrades首席分析師Carlo Alberto De Casa表示，市場相信美聯儲會在更長時間內保持較低利率，因此，即使通脹率在幾周或幾個月內跳升至2%以上，央行縮減購債規模的步伐仍有些遠。
*地緣風險再起 美國宣布制裁俄羅斯
美國總統拜登簽署了一項法令，對30多名俄羅斯個人和組織實施制裁，稱他們涉嫌幹預2020年美國總統大選，並涉嫌參與去年的太陽風網絡間諜案。俄羅斯強烈否認這兩項指控。
拜登還下令10名俄羅斯外交官離開美國，並禁止美國公司直接購買俄羅斯國債的股票。
俄羅斯外長拉夫羅夫表示，作為對華盛頓驅逐俄羅斯外交官的回應，10名美國外交官將不得不離開俄羅斯，並補充說，如果不友好的措施繼續下去，莫斯科將考慮其他制裁方案。
拉夫羅夫在上周五的新聞發布會上宣布了這一消息，並補充稱，莫斯科將禁止美國基金和非政府組織幹涉俄羅斯內政。
拉夫羅夫補充說，由於美國目前在俄羅斯雇用450名外交人員，俄羅斯在美國雇用350名外交官，如果兩國之間的關系應該進一步惡化，“將要求美國人將在俄羅斯的雇員人數與俄羅斯在美國的雇員數保持一致”。
Altavest執行合夥人Michael Armbruster表示，美國與中國和俄羅斯的緊張關系升溫，這“可能會鼓勵一些避險買盤”。
Armbruster對MarketWatch表示：“美國正對中國和俄羅斯采取強硬態度，這可能是市場開始消化新風險的第一個跡象。到目前為止，股市還沒有反應。”
FXStreet分析師Anil Panchal指出，美國針對俄羅斯祭出最新制裁措施，以及美國與中國在香港和台灣問題上的爭執，也可能有利於黃金。值得注意的是，華盛頓和德黑蘭之間的談判也不太可能解決問題，並可能令美國和伊朗之間保持不友好關系，這同樣有利於黃金的避險需求。
*加密貨幣再掀狂潮 狗狗幣大漲400%
周內加密貨幣再度上漲。比特幣升至64000美元的曆史高位。狗狗幣上周五一日之內上漲了200%，周內上漲了400%。年內價格暴漲超100倍，僅耗時106天！目前狗狗幣總市值超490億美元，超越“穩定幣”USDT排名加密貨幣市值第五。與一年前的0.002美元和2.5億美元相比，它現在上漲了18000%。
“這讓我想起了互聯網時代。我們知道有大事要發生，很多投資者都在拚命追逐。這導致了泡沫，”庫納互惠集團(CUNA Mutual Group)首席市場策略師斯科特·納普表示。“每個Amazon.com都導致10個pets.com破產。 狗狗幣是加密貨幣時代的pets.com嗎？”
FxPro高級金融分析師Alex Kuptsikevich則表示，大型資本青睞主要的加密貨幣，但這種樂觀情緒可能不會蔓延到其他靠零售需求支撐的幣種，狗狗幣的攀升是因為零售需求的激增。在出現調整的情況下，比特幣以外幣種的拋售可能更為激烈。
加密貨幣投資公司Galaxy Digital創始人Novogratz預計在未來幾年內，加密貨幣將占全球財富的3%。但他指出，狗狗幣“確實沒有用途“，加密“泡沫”存在於代幣，而不是比特幣。
本周市場展望
本周，歐洲央行和加拿大央行的利率決議將備受關注。美聯儲將於4月27日至28日召開貨幣政策會議。
“歐洲央行將淡化總體通脹的任何暫時上升，不會容忍債券收益率的大幅波動，除非這是增長前景改善的結果。”荷蘭國際集團策略師表示，“央行在上次會議上決定提前購買資產，是為了限制收益率的上升。收益率一直跟隨美國國債的走勢。”
市場還將關注本周四公布的美國初請失業金人數和成屋銷售數據，以及本周五公布的美國制造業PMI和新屋銷售數據。
由於本周的宏觀經濟數據將比往常溫和，分析師們也在密切關注美國總統拜登基礎設施計劃的進展情況。
本周重要經濟數據和事件：
周一（4月19日）
英國4月Rightmove平均房屋要價指數
日本3月季調後商品貿易帳
日本2月工業產出
歐元區2月季調後經常帳
加拿大3月新屋開工
財經事件：中國國家發展改革委召開4月份新聞發布會
瑞典瑞典央行副行長布列門就氣候變化帶來的經濟風險以及如何降低這種風險發表講話
周二（4月20日）
德國3月生產者物價指數
英國2月至三個月ILO失業率
英國3月失業率
央行動態：澳洲聯儲公布會議紀要
周三（4月21日）
美國上周API原油庫存變化
澳大利亞3月季調後零售銷售
英國3月未季調生產者物價指數
英國3月消費者物價指數
加拿大3月消費者物價指數
加拿大隔夜目標利率
美國上周EIA原油庫存變化
央行動態：英國央行行長貝利參加英國央行線上活動，並發表講話
加拿大央行公布利率決定和貨幣政策報告
加拿大央行行長麥克勒姆召開新聞發布會
周四（4月22日）
歐元區歐洲央行再融資利率
美國上周季調後初請失業金人數
美國3月NAR季調後成屋銷售
歐洲央行公布利率決議
歐洲央行行長拉加德召開新聞發布會
周五（4月23日）
日本3月全國消費者物價指數
英國3月季調後零售銷售
法國4月Markit/CDAF制造業采購經理人指數初值
德國4月Markit/BME制造業采購經理人指數初值
歐元區4月Markit制造業采購經理人指數初值
英國4月Markit/CIPS制造業采購經理人指數初值
美國3月新屋銷售
央行動態：俄羅斯央行公布利率決議
俄羅斯央行行長納比烏琳娜召開新聞發布會