週五(4月30日)亞市盤中,美元指數基本持穩,現報90.65附近;現貨黃金持續承壓,金價目前交投在1767美元/盎司左右。分析師指出,假如金價跌破關鍵支撐1765美元/盎司,後市面臨進一步大跌的風險。投資者將關注美元和美債收益率表現,預計將給金價走勢提供指引。香港時間週五晚間,投資者將迎來諸多美國經濟數據,其中美聯儲(FED)最青睞的通脹指標——PCE物價指數最受關注,預計該數據表現會對市場走勢產生影響。
受美國經濟數據利好推動,美國國債收益率大漲,金價週四一度下跌逾1%。現貨黃金收報1772.18美元/盎司,下跌9.50美元或0.53%。
Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff表示:“美債收益率上升和樂觀的風險偏好正在打壓避險金屬。從日線圖表來看,黃金仍處於近期的上升趨勢中。然而,價格的上升趨勢現在有些危險……如果價格不能在下週左右突破1800美元,那麼價格可能會回落到更低的水平。”
FXStreet分析師Menghani稱,金價週四出現一些拋售,跌至1765美元區域,觸及逾一周低位。金融市場的基本面看漲情緒對避險資產構成不利影響,限制了黃金的漲勢。儘管市場對部分國家的新冠疫情持續惡化感到擔憂,但投資者對全球經濟強勁復甦的前景仍持樂觀態度。此外,美國總統拜登為家庭和教育提供1.8萬億美元的一攬子計劃進一步提振了投資者信心。此外,美國國債收益率強勁回升提振了美元,令黃金承壓。
知名財經網站Economies.com週五撰文稱,金價週四大幅下滑,並一度跌破1765.00美元/盎司。不過,金價隨後有所反彈,目前重新回到這一水平上方。因此,金價看漲趨勢情景在未來一段時間仍然有效。不過,金價需要維持在1765.00美元/盎司上方,以保持看漲預期。
技術分析師指出,假如金價跌破1765美元/盎司支撐,那麼這將為金價跌向1740美元/盎司打開大門,若再失守該位,金價面臨跌向1700美元/盎司的風險。
美國國債收益率週四上升,此前政府公佈第一季經濟成長強勁,且上周初請失業金人數改善。數據顯示,第一季度國內生產總值(GDP)折合成年率增長6.4%,為2003年第三季度以來第二快的增速。第一季度的增長受到消費者支出的推動,消費支出增長10.7%,而去年第四季度為2.3%。週四公佈的另一份報告顯示,美國4月24日止當周初請失業金人數經季節調整後減少1.3萬人,至55.3萬人。
受樂觀經濟報告提振,美國基準10年期國債收益率週四上漲3個基點,至1.65%。美元指數收報90.65,盤中最高觸及90.78。美元反彈令以美元計價的黃金承壓。
盛寶銀行分析師Ole Hansen表示,黃金市場目前缺乏信心,雖然一度突破1790美元/盎司水平,但未能再次挑戰1800大關。 “市場關注著其它市場的表現,美元和實際利率的走高使得黃金市場出現了獲利了結。”
知名財經網站Marketwatch撰文稱,美國政府週四公佈第一季度GDP增速達6.4%,推動美國10年期國債收益率上升近3個基點至1.65%,對黃金造成不利影響。
貴金屬投資管理公司Sprott首席執行官Peter Grosskopf指出,金價持續受債券收益率上升擠壓,但現在普遍認為,通脹將隨著經濟反彈而上升。週四金價回落的主要原因,可能是市場對赤字及債務太有信心。
美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)發表鴿派言論後,金價走勢也獲得關注。鮑威爾在周三美聯儲決議後的新聞發布會上表示,一份出色的就業報告並不意味著是時候開始討論縮減給購債規模了。
鮑威爾說道:“現在還不是開始討論緊縮的時候。我們會提前讓公眾知道的。我們需要一段時間才能看到實質性的進一步進展。我們有一份很棒的就業報告。僅僅開始討論縮減購債規模是不夠的。我們需要看到更多數據。”
Grosskopf表示,美聯儲及鮑威爾的評論對黃金具有長期支撐,市場將其視為風險評估的依據。隨著刺激措施及赤字的資金到位,市場將更關心國債買賣對黃金的影響,在避險情緒攀升下,金價有望回到1800美元/盎司上方,但要攻上2000美元/盎司,需要股市、國債、高收益等市場進入修正才有可能。
美聯儲最青睞的通脹指標今日來襲
香港時間週五20:30,美國將公佈3月個人收入和支出以及PCE物價指數,作為美聯儲偏愛的通脹指標,PCE物價指數將受到投資者的高度關注。
媒體調查顯示,美國3月個人消費支出(PCE)物價指數年率料上升2.3%,前值為上升1.6%;3月核心PCE物價指數年率料增長1.8%,升幅高於上月的1.4%。
核心PCE物價指數年率是美聯儲最偏愛的通脹指標,對於利率決定有重大影響。
PCE物價指數由美國商務部經濟分析局最先推出,並於2002年被美聯儲的決策機構聯邦公開市場委員會(FOMC)採納為衡量通脹的一個主要指標。
美聯儲當地時間週三維持基準利率在0-0.25%不變,維持每月1200億美元資產購買計劃不變,符合市場預期。美聯儲重申,美聯儲致力於運用全方位的工具來支持美國經濟,從而促進實現最大限度的就業和物價穩定目標。
美國聯邦公開市場委員會(FOMC)在一份聲明中表示:“隨著疫苗接種取得進展和強有力的政策支持,經濟活動和就業指標有所加強。受大流行病不利影響最大的部門仍然薄弱,但已顯示出改善。通貨膨脹率上升,主要反映了暫時性因素。”美聯儲表示,“經濟前景仍存在風險”。
美聯儲主席鮑威爾在新聞發布會上表示,經濟距離就業和通脹目標還有很長的路要走;復甦仍然不平衡、不完整,可能需要一段時間才能取得實質性的進一步進展。
在通脹問題上,鮑威爾指出,所有人都不應當質疑美聯儲控制特定通脹的決心,一次性物價上漲不太可能導致持續的通脹。
鮑威爾指出,需要一段時間才能上調通脹預期,預計這將伴隨著勞動力市場的強勁復甦;如果通脹預期真的高於2%的水平,就會使用工具將其降下來。
除了PCE物價指數之外,投資者周五還關注美國4月密歇根大學消費者信心指數終值,該數據定於香港時間週五22:00出爐,預計自前值86.5升至87.5。